Tahun 2007
Kode 0805017
Penelitian Pengaruh Fluktuasi Indeks Luar Negeri terhadap Indeks Harga Saham Gabungan di Indonesia untuk Keputusan Investasi dilakukan penulis untuk mengetahui seberapa besar pengaruh beberapa indeks luar negeri, yaitu Dow Jones, Nikkei, Hang Seng dan Straits Times terhadap Indeks Harga Saham Gabungan di Indonesia pada periode penelitian dari Januari 2005 sampai November 2007.
Untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh antara variabel bebas Indeks Dow Jones (X1) Nikkei (X2) Hang Seng (X3) dan Straits Times (X4) terhadap variabel terikat IHSG (Y), serta mengetahui besar pengaruhnya maka digunakan regresi linier berganda. Dengan bantuan program SPSS 11.5 maka didapatkan hasil persamaan regresi linier berganda Y = -1386,811 + 0,120 X1 – 0,006 X2 + 0,051 X3 + 0,256 X4. Dari koefisien determinasi yang didapatkan diketahui bahwa Nilai R-Square atau R2 sebesar 0,980 atau 98% yang menerangkan bahwa keseluruhan variabel bebas indeks Dow Jones (X1), Nikkei (X2), Hang Seng (X3) dan Straits Times (X4) dapat mempengaruhi variabel terikat IHSG (Y) sebesar 98% sedangkan sisanya 2% dipengaruhi oleh variabel lain diluar model yang diteliti. Dari uji simultan dengan uji F dapat diketahui bahwa semua variabel bebas indeks Dow Jones (X1), Nikkei (X2), Hang Seng (X3) dan Straits Times (X4) mempunyai pengaruh secara simultan/bersama-sama yang signifikan terhadap variabel terikat IHSG (Y) karena F hitung > F tabel yaitu 365,779 > 2,690. Dari uji t yang dilakukan dapat disimpulkan bahwa indeks Dow Jones (X1), Nikkei (X2), Hang Seng (X3) dan Straits Times (X4) tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap IHSG (Y), sedangkan indeks Hang Seng (X3) mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap IHSG (Y)
Investor dan calon investor yang ingin menginvestasikan dananya pada indeks dalam negeri (IHSG), sebaiknya menganalisis kinerja indeks dunia yang mempengaruhi IHSG terutama indeks Hang Seng, sehingga dapat menjadi patokan dalam memperkirakan pergerakan IHSG di masa depan.
