Tahun 2007
Kode RD084
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh harga saham dan frekuensi perdagangan saham terhadap keputusan perusahaan untuk melakukan stock split.Penelitian ini menggunakan 36 sampel perusahaan go public yang melakukan stock split antara tahun 2000 – 2004 yang tergabung dalam berbagai jenis industri dan 36 sampel perusahaan go public yang tidak melakukan stock split untuk tahun yang sama yang ditentukan secara acak. Metode analisis data menggunakan analisis regresi logistic untuk mengetahui apakah variable independent ( harga sahan dan frekuensi perdagangan saham) mempunyai pengaruh terhadap variable dependent (stock split). Dan menggunakan pengujian parametric paired t test guna menunjukkan peran tiap variable independent secara individu terhadap variable dependent.
Kesimpulan yang diperoleh dari penelitian ini menunjukkan bahwa harga saham tidak mempunyai hubungan yang signifikan dengan keputusan perusahaan untuk melakukan stock split dengan tingkat signifikasi 0.619 dan nilai beta 0.000. frekuensi perdagangan saham mempunyai hubungan yang signifikan dengan keputusan perusahaan untuk melakukan stock split dengan tingkat signifikasi sebesar 0.016 dan nilai beta -0.009. Terjadi kecenderunagn perbedaan frekuensi perdagangan saham yang signifikan antara dua kuartal sebelum stock split dengan dua kuartal sesudah stock split. Tidak terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan antara dua kuartal sebelum stock split dengan dua kuartal sesudah stock split.
